От чего зависит курс биткоина? ТОП-5 факторов, формирующих стоимость BTC

От чего зависит курс биткоина? ТОП-5 факторов, формирующих стоимость BTC

От чего зависит цена одного биткоина? Этим вопросом задаются многие. Экономические факторы спроса и предложения, конечно же, оказывают решающее влияние на цену биткоина. Однако есть и другие факторы, такие как регулирование, доступность на биржах, стоимость вознаграждения за блок и стоимость майнинга.

В этой статье кратко рассматриваются эти факторы и объясняется, как они могут влиять на цену главной криптовалюты.

Чем обеспечена криптовалюта

В интернете встречаются холивары и недоверие к криптовалютам. Главным аргументом за тему: «Криптовалюта – это хайп» становится то, что цифровые деньги ничем не обеспечены. На вопрос, чем обеспечиваются фиатные валюты, оппоненты с гордостью победителя в споре отвечают: «Золотом и драгоценными металлами!». Видимо, некоторые застряли в 60-70 годах XX века, когда был отменен «Золотой стандарт», а мировые валюты пустились в свободное плавание в курсах, образовав первый децентрализованный рынок Форекс. Поэтому при экономических кризисах и обвалах валют бумажки на золото не обменивают, держатели остаются ни с чем, что уже доказывала макроэкономика за последние 20-30 лет.

Действительно, у криптовалют нет обеспечения в виде физических активов – золота, драгоценных металлов, либо сырья (нефти, газа, зерна) или хотя бы ценных бумаг. Однако стартаперы не дремлют и пытаются решить проблемы сильной волатильности криптовалют путем запуска специальных расчетных цифровых денег, которые получили название – stablecoins.

Стоимость такой криптовалюты определяется не только спросом на нее, но и изменением цены на актив, к которому она будет привязана. Новые токены привязываются к фиатным валютам или коммодитис. Пример: Tether (USDT) – коин доллара 1 к 1, который входит в список 50 криптовалют по уровню капитализации.

Криптовалюты обеспечиваются только товарами, купленными за них (биткоин в некоторых странах принят как платежное средство наравне с фиатными валютами). Если говорить об обеспечении валюты, нужно чтобы валюта опиралась на существующий актив. Но проблема в том, что обеспечение, в частности стейблкоинов, нивелирует главные принципы блокчейна – распределенность, децентрализацию и независимость от влияния. Стеблкоины находятся на начальном этапе своего развития, поэтому мы говорим о ценности криптовалюты в аспекте себестоимости:

  • затраты на электроэнергию для майнинга;
  • вложения в майнинг фермы;
  • комиссии за транзакции.

Это касается валют, которые майнятся. Но главным фактором, определяющим стоимость всех криптоактивов, является спрос (как и для физических активов).

Факторы спроса на биткоин

На востребованность биткоина, как расчетной единицы, влияют следующие факторы:

  • большое количество бирж, позволяющие покупать и продавать Биткоин;
  • увеличение количества торговых площадок, готовых принимать Биткоин для расчета за товары и услуги;
  • оперативность и стоимость проведения транзакций в сравнении с традиционными платежными системами;
  • наличие обменников, позволяющих просто, быстро и надежно купить биткоин либо продать и вывести в фиатные деньги;
  • установка криптоматов;
  • недоверие граждан к фиатным деньгам;
  • экономические кризисы в некоторых странах;
  • конфиденциальность.

Основные причины колебания курса биткоина

Цена биткоина, как и любого товара, формируется исходя из спроса и предложения. Именно это является основой курсообразования криптовалюты.

В отличие от фиатных денег, он ничем не обеспечен, не материален, не подпадает под административное регулирование правительств стран, другими словами он децентрализован, за ним есть только технология, полезность которой нужно признать.

Учитывая полную децентрализацию, отсутствие регулятора как такового, который при необходимости смог бы взять под контроль ситуацию на рынке, цена криптовалюты формируется исключительно на основании востребованности актива у покупателей и продавцов.

Механизмы роста и падения цены

Нужно различать виды этих механизмов.

Естественный — фундаментальный (новостной фон, технологии, ожидания, партнерства, идея, активность команды и т.д.) и манипулятивный — намеренный памп или дамп цены с целью быстрого обогащения субъекта манипуляции.

При пампе более опытные игроки, за плечами которых крупные активы, искусственно создают видимость повышения курса и при достижении пика стоимости устраивают дамп, снижая курс до минимальных значений.

Рост цены — это всегда спрос. Спрос имеет причину — купить актив с целью обогащения в перспективе. Почему возникает спрос на тот или иной актив?

Зачастую или почти всегда двигателем этого механизма является новостной фон — события, обновления, хардфорки, ребрендинг, партнерства и т.д. Запускается механизм спроса, начинается скупка актива — цена растет.

Вот наша задача – закупиться активом до возникновения массового спроса — до поднятия цены и продать актив на волне пиковых значений за счет массовой скупки.

Технический анализ подсказывает нам, когда лучше это сделать и стоит ли делать это сейчас или позже, или не делать этого вообще, подсказывает до какой цены возможно повышение/понижение цены на актив и множество других факторов.

В торговле криптовалютами и не только ими принято использовать эти два анализа вместе и сообща.

Манипулятивное повышение/понижение цены криптофондов также очень часто встречается в криптотрейдинге, и его нужно уметь различать, особенно по работе в стаканах.

Так называемые «стенки» — выставляются большие объемы актива на продажу/скупку, тем самым подталкивая неопытных трейдеров к покупке/продаже.

Распознается быстрым выставлением/убиранием стенок в нижних строчках стакана. Важно уметь это распознавать, если вы в короткой позиции.

Информационный шум – это один из ключевых факторов, влияющий на принятие решения покупки или продажи Биткоина. Информация может быть как положительная, так и отрицательная. Личное мнение майнеров, экономистов, чиновников, блоггеров, направлены на обсуждение рынка, будущие перспективы, проблемы, например, связанные с обслуживанием криптобиржами своих клиентов и т.д. — все это всегда вызывает скачки цен на биржах.

Естественное понижение цены — множественная продажа актива опять же возникает как следствие роста цены, желания зафиксировать прибыль, так называемой коррекции, снижения интереса к активу, негативного новостного фона, искусственных манипуляций.

Паника — ключевой психологический момент торговли, приводящий к снижению курса и уменьшению баланса инвестора.

Влияние политики

Криптовалютный рынок имеет высокие риски и большие вознаграждения. Распространение виртуальных монет — ещё один фактор, от которого зависит реальный курс биткоина. Скорее всего, цены будут расти, но принятие нового ограничительного законодательства негативно влияет на стоимость.

Сильные колебания bitcoin происходят:

  • во время политических и экономических событий, таких как Брексит и китайский запрет;
  • за счёт присвоения официального статуса в Японии и заявления авторитетных финансистов о раздутой природе биткоина;
  • в силу принятия биткоина в качестве расчётной единицы крупными электронными ретейлерами и фактическим запретом всех криптовалют в Таиланде.

Спрос больше зависит от:

  • трейдеров, желающих временно сохранить богатство;
  • спекулянтов, рассчитывающих получить быструю прибыль;
  • граждан, которым удобно распоряжаться валютой без комиссий и отчётности;
  • пользователей интернета, которым действительно биткоин удобен как расчётное средство.

Курс биткоина зависит от совокупности всех перечисленных факторов. В итоге формируется криптовалютный баланс спроса и предложения.

Сезонность

Да! Биткоин имеет сезонность, об этом свидетельствует аналитика множества графиков, где четко видны взлеты и спады. Говорят, что это китайцы массово обналичивают криптовалюту перед национальным Новым годом. Шутка это или нет, но в январе большинство бизнесов переживают падение спроса.

Очень много факторов на самом деле могут повлиять на курс биткоина и альткоинов. Хотя основная идея выровнять курс противоречит свободному духу криптомира, вероятно, это случится со временем.

Конкуренция со стороны альткоинов

Биткоин остаётся доминирующей криптовалютой в мире. Однако если конкуренция среди криптовалют начнёт накаляться, то можно ожидать, что капитализация рынка биткоинов уменьшится и деньги начнут уходить на рынок альткоинов. Это может оказать негативное влияние и на цену биткоина.

Регулирование

Это один из важнейших факторов, влияющих на цену биткоина. Правительства всего мира стремятся регулировать рынок биткоина и криптовалют, в то время как некоторые просто запрещают их. Однако при оптимальном регулировании к рынку криптовалют может присоединиться огромное количество крупных и богатых учреждений, что теоретически должно привести к росту цены.

От чего зависит курс биткоина к рублю и бивалютной корзине

Курс биткоина к рублю зависит и от политических решений в России (с ограничением на возможный арбитраж между этими валютами и долларом):

  1. Когда власти РФ собирались ввести запрет на криптовалюты, наблюдался спад.
  2. После того как отказались от «жёстких» мер, биткоин вырос против рубля.

Дневной график BTC/RUB зависит от BTC/USD и BTC/EUR, что неудивительно, так как рубль тесно связан с бивалютной корзиной. А пока между долларом и евро в ближайшие 2–3 года качественных изменений не ожидается, как и между рублём и долларом или евро.

Так что ценообразование между биткоином и рублём формируется в свободных условиях, но в какой-то мере зависит от позиции властей. К тому же, если с течением времени рубль продолжит обесцениваться, bitcoin инфляция не грозит. Таким образом, заглядывая вперёд и пытаясь определить, как изменится курс биткоин к концу 2021 года, можно предположить, что котировки BTC/RUB будут от 600 тыс. руб. и выше, а курс BTC/USD в любом случае от 10 тыс. в долларах.

Основные изменения курса Биткоина к доллару

На протяжении практически 10-летней истории Биткоина его цена довольно много раз резко вырастала и снижалась:

  1. В 2013 году отметился первый скачок курса, когда цена Bitcoin в течение весны поднялась с 20 до 200 долларов. Произошло это из-за повышенного внимания к криптовалюте со стороны СМИ.
  2. В апреле того же года всего за несколько часов цена криптовалюты упала на 71%. Резкое снижение курса обусловила арест самой популярной на тот момент криптовалютной биржи.
  3. К осени 2013 года Биткоин вновь пользуется спросом у трейдеров, из-за чего цена криптовалюты превысила 1 тысячу долларов.
  4. В декабре того же года произошла корреляция, вследствие которой курс опустился до 500 долларов. Последнее падение отчасти объяснялось наплывом трейдеров-любителей, которые спровоцировали повышение цены, и также в снижении курса сыграло решение китайских властей запретить Bitcoin.
  5. До осени-зимы 2017 года криптовалюта демонстрировала резкие скачки, но именно в этот период произошел второй в истории взлет популярности Биткоина и цена криптовалюты превысила 19 тысяч долларов.

Было много факторов, которые повлияли на такой стремительный рост цены:

  • Признание Bitcoin японскими властями;
  • Выход на криптовалютный рынок множества крупных хедж-фондов;
  • Активное проведение ICO;
  • Растущий спрос инвесторов;
  • Увеличивающаяся сложность майнинга.

Но уже в начале 2018 года ситуация кардинально изменилась и началась незначительная коррекция, после которой крупные эксперты финансового рынка высказались негативно в адрес Биткоина, что вместе с другими обстоятельствами привело к резкому падению цены, которая в определенный период опускалась ниже четырех тысяч долларов.

Почему курс криптовалюты на разных биржах отличается

Цена криптовалюты определяется в соотношении между спросом и предложением, то есть чем больше первый показатель, тем выше курс, и наоборот, поэтому цена будет расти до тех пор, пока все выставленные ордера на покупку криптовалюты не закроются. После этого наступает коррекция, то есть на рынок выходят трейдеры, которые не успели распродать криптовалюту, и ее курс начинает падать до тех пор, пока не закроются все ордера. В связи с этим бирже используют так называемый стакан цен, который позволяет трейдерам оценивать уровень спроса и предложения.

Описанный характер формирования курса объясняет, почему стоимость криптовалют отличается на разных биржах. Например, на одной площадке спрос на Bitcoin может быть гораздо выше, чем на другой, вследствие чего на первой стоить он будет дороже.

Обзор курса биткоина: как анализировать рынок

Чтобы понять, куда пойдет цена на биткоин, нужно учитывать экономические новости. Например, когда случился скандал с биржей BTC-е, цена резко упала: трейдеры начали активно продавать криптовалюту. Впрочем, позже курс скорректировался: подешевевший актив начали активно скупать спекулянты.

Нужно отслеживать деятельность крупных игроков – памперов. Они ждут периода, когда из-за неопределенной ситуации вокруг разделения блокчейна начинает плавно падать цена. Тогда-то памперы и приступают к массовой скупке биткоина. Разумеется, в этом случае курс резко поднимется. Можно сказать, что определяют курс биткоина те, кто занимается куплей-продажей крупных пакетов, то есть организует слив/дамп.

Максимальную и минимальную планки, ценовые коридоры и зоны перепроданности/перекупленности трейдеру подскажет технический анализ.

Движение курса внутри дня или недели предсказать тяжелее, поэтому для торговли биткоинами выбирают долгосрочные стратегии. Начинающим криптоэнтузиастам сначала рекомендуется почитать статьи о криптовалюте для новичков, а потом уже приниматься за торговлю.

Интересные факты о криптовалюте

  • Житель Норвегии Кристофер Кох приобрел в 2009 году биткоинов на 27 долларов. Когда он вспомнил о них, он уже был обладателем 886 тысяч долларов;
  • Парень в США в 2010 году приобрел пиццу за биткоины, которая согласно сегодняшней стоимости оценивается в 5 миллионов долларов;
  • Планируется создать 21 миллион единиц биткоина, которые согласно расчетам, полностью будут добыты в 2140 году.