Дата выхода Эфириума 2.0: когда и как можно будет начать зарабатывать на стейкинге

Дата выхода Эфириума 2.0: когда и как можно будет начать зарабатывать на стейкинге

Одной из самых главных особенностей Ethereum 2.0, которая будет представлена в 2020 году, станет работа этой сети на основе алгоритма Proof-of-Stake. Стейкинг будет выполнять ту же функцию, что майнинг в Ethereum 1.0, и он даст владельцам эфира (ETH) возможность получать прибыль от своих инвестиций.

У стейкинга будет ряд преимуществ перед обычным майнингом (Proof-of-Work): это энергоэффективность и снижение темпов инфляции этой криптовалюты. В целом стейкинг должен оказаться более безопасным и децентрализованным, чем обычный майнинг (хотя здесь есть о чём поспорить). В любом случае, это станет огромным изменением для сети эфириума и его пользователей.

Первые выплаты стейкерам будут через один-два года после запуска обновления

Минимальный стейк валидатора составит 32 ЕТН (≈$6092 на сегодня). Это минимальное количество монет, которое должен заморозить держатель ЕТН для того, чтобы претендовать на выплаты. Еще одно обязательное условие — не отключать свой кошелек от сети. Если пользователь отключается и переходит в автоматический режим, он теряет свой дневной доход. Если в какой-то момент стейк опустится ниже 16 ETH, пользователя лишат права быть валидатором.

Сеть Ethereum должна пройти еще много важных этапов, прежде чем держатели монеты смогут зарабатывать на ее хранении. Руководитель продуктовой стратегии в стартапе Ethereum-разработчика ConsenSys Коллин Майерс на прошедшем саммите рассказал, что генезисный блок новой сети не будет добыт до тех пор, пока общая сумма замороженных средств не достигнет 524 000 ЕТН ($99.76 млн на момент публикации). Столько монет должны держать 16 375 валидаторов с минимальным депозитом в 32 ЕТН. До этого момента ни один из них не получит ни процента прибыли.

Майерс отметил, что это событие не привязано к четкому времени и зависит от активности сообщества. Все валидаторы должны будут заморозить довольно значительную сумму на неопределенный срок в новой сети без уверенности в росте курса монеты. Сложно сказать, как много найдется желающих. Разработчики считают, что это займет 12−18 или даже 24 месяца. Согласно свежему отчету ConsenSys Codefi, более 65% из 300 опрошенных владельцев ЕТН планируют воспользоваться возможностью стейкинга. Эта выборка, конечно, не репрезентативна, но можно предположить, что большинство крупных держателей монет все-таки будут готовы рискнуть.

Сколько можно заработать на стейкинге Ethereum

Разработчики уже давно спорят о том, какая доходность должна быть у валидаторов сети Ethereum 2.0. Экономическая модель сети поддерживает уровень инфляции ниже 1% и динамически настраивает шкалу вознаграждения для валидаторов. Сложность в том, чтобы не переплатить, но и не заплатить слишком мало. Доходность будет переменной, так как зависит от количества и размера стейков, а также от других параметров. Чем меньше замороженных монет и валидаторов, тем выше доходность, и наоборот. Это простой способ мотивировать пользователей замораживать ЕТН.

По октябрьским расчетам Коллина Майерса, после запуска Ethereum 2.0 валидаторы смогут получать от 4.6% до 10.3% годовых в качестве вознаграждения за свой стейк. На саммите он уточнил, что первое время после запуска блока Genesis оно может доходить даже до 20.3%. Но по мере роста количества стейков доходность будет сокращаться. Так, при пяти миллионах стейков она опустится примерно до 6.6%.

Вышеприведенные цифры — это не чистая доходность. Они не включают расходы на оборудование и электричество. По подсчетам Майерса, после блока Genesis расходы на поддержание узла валидатора составят около 4.75% от суммы вознаграждения. Они продолжат увеличиваться по мере роста количества заблокированных монет и при пятимиллионном стейке вырастут примерно до 14.7%.

Майерс подчеркнул, что доходность будет выше у тех, кто будет работать на своем собственном оборудовании, а не полагаться на облачные сервисы. Последние, по его подсчетам, при нынешних ценах могут принести убыток до минус 15% в год. Это, как он считает, способствует истинной децентрализации.

В конце апреля Виталик Бутерин сказал, что валидаторы смогут зарабатывать 5% годовых при минимальном стейкинге в 32 ЕТН — 1.6 ЕТН в год, или $304 на момент публикации. Однако, учитывая расходы на заморозку средств, реальная доходность будет на уровне 0.8%.

Как будут сосуществовать Ethereum 1.0 и 2.0?

Изначально Ethereum 1.0 и 2.0 должны работать параллельно. Во время «нулевой фазы» вы сможете перенести ваш эфир в «цепь маяков» Ethereum 2.0, которая будет обрабатывать только стейкинг. В то же время Ethereum 1.0 будет обрабатывать всё, что не связано со стейкингом (транзакции и операции по смарт-контрактам).

Вы по-прежнему сможете заниматься майнингом на Ethereum 1.0 после того, как начнёт действовать стейкинг, однако вознаграждение за майнинг будет постепенно падать. На самом деле, это уже происходит сейчас: обновление Constantinople в 2019 году значительно сократило объёмы добываемых монет. Джастин Дрейк предполагает, что в ближайшие годы вознаграждение за майнинг может сократиться в десять раз.

Таким образом, «нулевая фаза» Ethereum 2.0 предполагает запуск стейкинга в начале 2020 года, однако это не заменит Ethereum 1.0 полностью. Начать заниматься стейкингом вы сможете сразу, как только будет запущен Ethereum 2.0. Благодаря майнинговым пулам и другим участникам экосистемы эфириума, практически у всех владельцев эфира будет возможность участия в стейкинге Ethereum 2.0.

Ethereum 2.0 и законы о ценных бумагах

Законодатели США утверждают, что ценной бумагой является любая инвестиция и любой инвестиционный контракт, которые могут регулироваться Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Об этом говорится в законе «О ценных бумагах».

Поскольку Ethereum 2.0 связан с криптовалютой, анализ «инвест-контракта» распространяется и на него. Кроме того, новый протокол подразумевает получение потенциальной прибыли за стекинг и инвестицию в размере 32 ETH, новая криптовалюта может быть признана «инвестиционным контрактом».

Внесение 32 ETH для получения права на валидаторскую ноду также представляет собой «инвестицию денег», по мнению регуляторов и законодателей США.

Примечательно, весной 2019 года регулятор США опубликовал документ «Фундаментального анализа “инвестиционного контракта” в отношении криптовалют» в котором якобы намекнул, что запуск Ethereum 2.0 может быть заблокирован.

Директор финансового отдела SEC Уильям Хинман ранее заявлял, что криптовалюта ETH 1.0 не является ценной бумагой в традиционном понимании, поскольку держатели криптовалюты не заключают инвест-контракт. С учетом вышесказанного, стоящая за поддержкой проекта Ethereum Foundation будет вынуждена зарегистрировать ETH 2.0 по существующему закону «О ценных бумагах». Захочет ли она это сделать, второй вопрос.

Путь к ETH 2.0

В данный момент клиенты Lighthouse, Prysm и Nimbus экспериментируют с основой ETH 2.0 - Beacon Chain. Восемь команд работают над клиентами ETH 2.0, и три из них участвуют в этой тестовой сети.

Первоначально Эфириум создавался с намерением в будущем перейти от алгоритма доказательства работы (PoW) к доказательству доли (PoS). Однако перевести работающую сеть с одного алгоритма на другой – непростая задача.

«Переход рискован, очень сложен и займет значительное время», - говорится в отчете, опубликованном BitMEX Research на этой неделе.

С точки зрения разработчика, новая цепочка создается двумя путями. Необходимо объединить держателей монет, которые вносят ETH в сеть, чтобы они действовали в качестве валидаторов транзакций, а также развернуть Beacon Chain, которая координирует валидаторов.

Эти валидаторы далее организуются в 64 «шарда», соединенных с Beacon Chain, которые создадут счета и балансы в новой сети ETH 2.0. Как отмечает Шоедон, последние запущенные тестовые сети демонстрируют избыточность кода, необходимого для реализации перехода на новый алгоритм.

«Не будет «единой мультиклиентной тестовой сети», скорее будет много тестовых сетей с разными ожидаемыми сроками службы и разными областями тестирования», - сказал Шоедон.

Schlesi предшествовала тестовая сеть Goerli, запущенная более года назад и многочисленные индивидуальные тестовые сети, развернутые различными клиентами Schlesi.

Тестовая сеть Goerli была запущена Prysmatic Labs в январе прошлого года с целью поэкспериментировать с переносом ETH в новую цепочку, внося представляющие ETH токены в смарт-контракт, который будет погашен в ETH 2.0. Спустя пять месяцев после развертывания Goerli была запущена тестовая сеть Sapphire, которая использовала правила фазы 0 протокола Ethereum 2.0.

Теперь, после запуска Schlesi, внимание со временем переключится на частные тестовые сети для проведения проверки сети на разных клиентах. Как отмечает Шоедон, за ними последуют публичные мультиклиентные тестовые сети, которые держатели ETH будут поощрять к стресс-тестированию, присоединяясь к ним.

Финальные шаги

«Как и все наши тестовые сети, эта была создана для того, чтобы расширить границы технологий и посмотреть, как далеко мы можем продвинуться», - сказал ведущий исследователь и разработчик Nimbus Яцек Сейка (Jacek Seika).

Сейка отмечает, что команда Nimbus запускала различные тестовые сети с начала этого года. Спецификация клиента ETH 2.0 lite должна работать на небольших устройствах, например, смартфонах, с целью демократизации доступа к участию в работе сети. Эта концепция была ключевой причиной, по которой разработчики Эфириума стремились перейти на PoS.

«Цель состоит в том, чтобы снизить барьер для входа и позволить участвовать в работе сети большему числу пользователей», - сказал Сейка.

По словам исследователя ETH 2.0 Джастина Дрейка (Justin Drake), официальный запуск мультиклиентной тестовой сети под управлением Ethereum Foundation ожидается до развертывания фазы 0, которое запланировано на начало июля. Хотя точная дата запуска еще не определена и Шоедон пишет, что это может произойти позже в этом году.

Соучредитель Sigma Prime Пол Хаунер (Paul Hauner) сказал, что небольшие тестовые сети, например, Goerli или Schlesi, считаются успешными, если различные клиенты смогут синхронизироваться вместе, как они это и сделали. Для крупных тестовых сетей планка будет выше.

«Я думаю, что скоординированная, долгоживущая тестовая сеть будет успешной, если она будет работать в течение нескольких месяцев, выдерживая массовое использование и скоординированные атаки от обеспечивающих безопасность компаний, например, Sigma Prime», - сказал Хаунер.

Напомним, что в марте Виталик Бутерин предложил новую дорожную карту для Эфириума 2.0. Одной из ключевых идей, которая может стать «прорывом» в разработке новой версии сети, стали полиномиальные обязательства.